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南非外汇期货最优套期保值率实证研究

南非外汇期货最优套期保值率实证研究 收藏此文
全部作者 : 刘岭 吴建红
第一作者单位 : 北京理工大学管理与经济学
论文摘要 : 本实证分析的目的是研究南非兑美元期货合约不同的到期月份及期货合约数量2个变量对套期保值的影响,采集南非兰特对美元的2005年5月至2007年7月共26个月的即期和五个不同到期月份的期货合约交易数据,采用方差最小的套期保值策略,对幼稚方法、ols方法、ols-ecm模型、garch模型及garch-ecm模型得出的最优套期保值率进行比较,并得出ols方法比较适合的结论,此外,通过实证研究,进一步判定哪个到期月份的期货合约套期保值效率最高。
关键词 : 最优套期保值率;南非兰特;实证研究
发表日期 : 2008年02月25日
同行评议 : (暂时没有) 综合评价:
南非外汇期货最优套期保值率实证研究 来自: 免费论文网www.paper800.com

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